En esta sección presentaré mi cartera, lo cual intentaré hacer trimestralmente. Antes de ello, os explicaré mis inicios desde 0 hasta lo que tengo ahora.
2019-2020
El tema de la inversión en bolsa vino tras mantener largas charlas con un compañero de trabajo a finales de 2019, dado que su hermano había empezado a invertir y era el tema durante nuestro café. Nosotros hablábamos sobre el dividendo y las empresas que lo repartían. En aquellos momentos, mis conocimientos en bolsa eran prácticamente nulos, hasta el punto de no saber lo que era un dividendo.
Llegó la pandemia y durante ella seguíamos hablando, sobre todo por la caída de los mercados y de si las empresas aristócratas del dividendo seguirían aumentando el mismo. Fue entonces cuando mi compañero se dio de alta en Degiro, recuerdo que tuvo que esperar más de un mes antes de poder usar la plataforma por el colapso que tuvo la aplicación. Por mi parte, empecé a ver videos de Gregorio Hernández y a escuchar a Los Héroes del dividendo, leer el blog de Barón del Dividendo, Dividend Street y alguno más, pero nada de invertir ni si quiera darme de alta en el Broker.
Llegó principios de julio de 2020 y me di de alta en Degiro, donde a los pocos días ya estaba operativo e hice una pequeña aportación al broker.
Sin tener conocimientos mi primera compra fue la compañía americana de gas $NWN (Northwest Natural Gas), simplemente porque estaba en la lista de aristócratas del dividendo, después $XOM (Exxon Mobil), éstas fueron mis primeras compras hasta septiembre de 2020. Y a partir de entonces, adquirí $MMM (3M), $TROW (T Row Price) y $T (AT&T), seguía con una estrategia de dividendos aunque empezaba a conocer el value investing y a escuchar otros podcast tales como Alfa Positivo, Value Investing FM, Rankia, etc. y como no, videos de Alejandro Estebaranz, Emérito Quintana, Luis de Blas, etc.
Entre octubre y noviembre compré $JNJ (Johnson & Johnson) y amplié algunas de las que ya tenia en cartera, después entré en $BABA (Alibaba) más por el ruido del fintwit que por mi convicción. Compré $IFF (International Flavor & Fragances), la comentaron en la comunidad de fintwit y fue con ésta con la que empecé a leer presentaciones y a entender el negocio. En diciembre seguía con la estrategia de dividendos y añadí $GEO (The Geo Group) y $MRL (Merlín Properties) aunque cada vez veía más videos de Alejandro Estebaranz. Seguía manteniendo largas charlas con mi compañero sobre lo que hacia su hermano, él ya estaba haciendo el curso del Arte de invertir y nos hablaba maravillas sobre el mismo. Lo cual hizo que me picara el gusanillo. Poco a poco me iba dando cuenta de que la estrategia value investing encajaba más con mi perfil y a finales de 2020 introduje $ALUMS (Umanis) tras ver un video de Alejandro y leer sobre esta empresa antes de comprar. El año lo cerré negativo, sobre todo por las primeras compras de $NWN y $XOM, y por supuesto por aventurarme a lo loco y prácticamente sin saber nada.
Cartera y rentabilidades a cierre del 2020
Esta fue mi cartera y rentabilidad en el mundo de la inversión durante el 2020.
¿Qué saqué en conclusión en mi corta experiencia en la inversión de 2020?
Lo primero, darme cuenta de la capacidad de ahorro sin perder las cosas esenciales de la vida, disfrutar con la familia y amigos, salir a comer, deporte, viajes, etc.
Que no tenia ni idea de inversión y que no quería invertir en base a lo que hiciese la gente, ni comprar empresas que conociese sólo por su nombre. Necesitaba saber más sobre como entender y analizar empresas, así que me marque un objetivo para el siguiente año, quería subir de escalón y darle un cambio a mi cartera.
Por último, el coste de oportunidad, perdí muchas posibilidades de grandes empresas a buenos precios, pero como yo digo esto vale para aprender.
2021
Empecé 2021 leyéndome de Peter Linch (Un paso por delante de Wall Street), seguí escuchando podcast, viendo videos, leyendo blogs, newsletters y cuentas de Twitter que para mí generan valor.
Lo primero que hice en enero fue añadir una gran parte de mis ahorros al fondo Numantia Patrimonio, de Emérito Quintana. Para mí, puede que sea uno de los mejores inversores de España y su forma de invertir y sus conocimientos me trasladan una tranquilidad enorme donde dejar parte de mis ahorros invertidos para los próximos años, a día de hoy sigo haciendo ingresos recurrentes.
En el primer trimestre de 2021 amplié $MMM (3M) y $BABA (Alibaba), adquirí $PG (Procter & Gamble), $FB (Facebook) y $AAPL (Apple). También añadí a la cartera el fondo True Value Small Caps (la pena fue que se cerró al poco tiempo). Y como no, me suscribí al curso del Arte de Invertir, de Alejandro Estebaranz.
Arte de Invertir
Fueron unos meses muy intensos en los que prácticamente entre el trabajo, familia, deporte, curso y estudios no dormía, pero fue a partir de este fantástico curso donde gracias a las explicaciones de Alejandro y Borja me hicieron ver la inversión de otra manera, aprender a ver los aspectos más importantes a tener en cuenta a la hora de analizar empresas, tales como la directiva, ventas, retornos, sectores, posibles red flags, etc. Un sin fin de información y de fuentes. A todo esto las plantillas de modelización que ayudan mucho para poder valorar empresas. Aunque animo a todo el mundo a que modele su propia plantilla.
Hasta hoy ha sido la mejor inversión que hecho y recomiendo su curso al 100%.
En mayo, cuando empecé a rotar mi cartera tras analizar empresas en profundidad tras lo aprendido en el curso, añadí $NA9 (Nagarro) vista en el curso y profundizada por mí, bajé el precio medio de $BABA (Alibaba) y me deshice de $GEO (The Geo Group), $T (AT&T) y $NWN (Northwest Natural Gas).
Al final de mayo, por circunstancias personales, tuve que destinar los ahorros a otra cosa, de modo que hasta finales de octubre no pude añadir nada a la inversión. Durante todo ese tiempo seguí estudiando, leyendo y aprendiendo todo lo que podía.
A finales de octubre amplié $FB (Facebook) sobre todo pensando en el metaverso y sus posibilidades y ya en noviembre vendí $MRL (Merlín Properties) y $TROW (T Row Price).
Durante diciembre y tras seguir adquiriendo conocimientos decidí aventurarme a escribir sobre empresas que encontraba aplicando una serie de filtros, pero sobre todo lo hacía para plasmar lo que aprendía de las empresas, por eso nació este substack. Usé de referencia la magnífica newsletters de Galician Investor, el cual me dio algún consejo en mi primera tesis. Una persona que siempre está dispuesta a ayudar y que conseguirá más temprano que tarde gestionar una cartera dada su fantástica visión a la hora de invertir y analizar empresas.
Cartera y rentabilidades a cierre del 2021
¿Qué saqué en conclusión de 2021?
Cada vez estaba ganando más seguridad en mí mismo y sobre todo que aspectos a tener en cuenta contienen más relevancia a la hora de analizar y tomar decisiones, pero todavía me considero muy novato en esto y necesito seguir aprendiendo y estudiando, y aunque me falte profundizar en contabilidad, para el 2022 ya he puesto remedio y estoy aprendiendo e intentando mejorar en ello.
Durante este año no aproveché varias oportunidades que me dio el mercado. Aún necesito ganar más convicción tanto para vender como para comprar, pero creo que seguimos el camino correcto para conseguirlo.
2022
Este primer trimestre me he leído los libros de Warren Buffett y la interpretación de los estados financieros, el inversor inteligente de Benjamin Graham y ahora estoy con el de Análisis Económico-Financiero de Oriol Amat.
He intentado no perder ciertos costes de oportunidad que se han dado por varios factores, tales como la inflación, subida del gas y petróleo y sobre todo la dichosa guerra, la cual me parece una pena y que como tantas otras que habido y que habrá vuelve a sacar los peor de los seres humanos.
Este año me he suscrito a Alfa Positivo de Sergio Falla, me parece un comunicador espectacular y el contenido, clases, fuentes y comunidad que tiene, considero que tiene un valor incalculable.
Nuevamente por circunstancias personales he tenido que usar en abril mi colchón y utilizar los ahorros venideros en otra cosa. Desconozco cuanto tiempo tardaré en recuperar el ritmo de ingresos para la inversión.
En enero, amplié $NA9 (Nagarro) y en febrero, hice lo mismo con $FB (Facebook, ya conocida como Meta Platforms) y compré una empresa Australiana que tengo analizada $BAP (Bapcor Limited), podéis leer la Tesis que hice aquí. Me deshice de $INGR (Ingredion), empresa que me gusta, en la que tenía poco invertido y preferí aprovechar su venta para invertir en otras. Llegó marzo y me lancé en entrar en empresas que quiero tener en cartera para muchos años, estas son $AMZN (Amazon) y $GOOGL (Google) para ello vendí $PG (Procter & Gamble), $XOM (Exxon Mobil), $IFF (International Flavor & Fragances) y $JNJ (Jonhson & Jonhson), esta última debí de haberla mantenido, pero al final decidí quedarme con $MMM (3M), que posiblemente salga en cuanto necesite liquidez. Para acabar marzo, hice la compra de otra empresa que tengo analizada: $TRI (Trigano), un grupo de empresas europeas de autocaravanas, puedes leerla pulsando aquí.
A todo esto hay que sumar el aporte mensual que hago en Numantia Patrimonio, aunque durante estas caídas no añadí más de lo que ingreso habitualmente ya que lo destiné para mi cartera de acciones.
Cartera y rentabilidad en Q1 del 2022
Para el futuro intentaré explicar y profundizar más en las empresas que tengo en cartera y espero ser más estructurado en el substack.
Como siempre agradecer cualquier feedback para seguir aprendiendo y creciendo.
DISCLAIMER: Cualquier empresa aquí nombrada no es una recomendación de compra o de venta, todo el mundo debe de realizar sus propios análisis y sacar así sus propias conclusiones.